Dear Clients,
The following is the information from the pending criminal charges:
Jubilee Group Limited has established three companies as subsidiaries, namely Jubilee Ace Limited in 2018, Jenco Limited in 2020 and Hong Kong-based Aqua Labs.
Jubilee Ace Limited was founded in the British Virgin Islands in 2018 under the company registration number Reg No. 1992842. Jubilee Ace representative offices are located in Malta at Swatar, City Center Regus, Tower Business Center, 2nd floor, Tower Street, Swatar, BKR4013, Malta and in Shenzhen, China at 深 圳 市 福 田 区 福 华 一 路 98 号 卓 越 大 厦 (四 号 路) 1205.
The business model of Jubilee Ace Limited was simple: Inviting potential investors to invest money by buying software in which robots trade on stock exchanges instead of brokers with a promise of profits on a monthly basis depending on the amount invested ranging from 4% to 15%.
The capital of the company consisted only of the funds acquired from the injured parties, who are both investors and clients. The injured parties were undergoing education and training through ZOOM application and at meetings in person how trading is performed by the software created by the company. The authors of the entire system, here the suspects, are listed in the first part of the criminal charges. According to the suspects’ presentations, the software uses innovative technology based on artificial intelligence, which enables a special way of trading, which they call arbitrage trading.
Arbitrage trading means trading goods with maximum and secure profit at minimal risk. Arbitrage trading takes place in such a way that you buy goods in market A that are bought at the moment when it is cheapest, to then be sold in market B at a more expensive price and in this way you get a profit that represents the difference in market price A and market price B. Arbitrage trading takes place 24 hours a day and is 100% automated and digitized. The software first collects and analyzes all of the data in order to find the most suitable market across the globe where the goods being traded are cheapest and sell them on the market where they are most expensive in order to make as much profit as possible.
The company’s business continues to operate on the principle of Multilevel Marketing. This system works by establishing a pyramid organization. If investor A brings new people in who would become investors and clients B and C, then investor A gets a commission. If clients B and C bring in new clients, investor A makes a profit again. Those at the top of the pyramid get a profit from each member brought in and only they make money, and the company misleads people into thinking that anyone who brings in new clients will make a profit and become rich.
The company’s business was based on raising capital from the injured parties – investors and later using it to conduct the alleged arbitrage trading. Investors were offered several models of the “subscription program”, on which, depending on their payments, the profit promised by the company also depended. The profits promised to investors ranged between 4% and 15% per month depending on their payments, plus bonuses from bringing in new members.
The company’s capital is derived from the investments of injured parties – users – clients and is continuously increased. About 35% is coming directly from the arbitrage trading and is booked as the company’s earnings, 4-15% goes to clients as trading profits, and the rest the company retains for itself.
Based on the quarterly reports of the company presented by the suspects to the injured parties, it can be seen that they made a gross profit of 37% of the capital they used in arbitrage trading, so it could reasonably be expected that the company would continue to fulfill its promises to the injured parties, by paying the profits.
Initially, the suspects paid the profits to the injured parties by paying in Bitcoin cryptocurrency to an account opened on their website on behalf of the clients, in accordance with their promises, all with the intention of providing the clients with a sense of security thereby enticing new clients to invest. As a result, they have led a huge number of people to invest money and gain confidence in a system that does not work as presented.
After inducing a huge number of people to invest and raising $ 1.4 billion, the suspects stopped making payments and kept the money for themselves. The money was transferred to bitcoin digital wallets that are private, secret and under the control of the suspects.
There is evidence that Jubilee Group Limited and GTR were designed for global fraud by making the allegedly flawless arbitrage trading system fictitious from the start. The initial payments to investors were made only for the purpose of gaining the trust of the injured parties and the formation of a pyramid scheme. Jubilee Ace Limited and GTR did not have the required permits and licenses to engage in such activity and the injured parties were assured that they did. The attempt of the suspects to present themselves as innocent victims of financial control that prevented them from conducting business cannot be accepted nor does it absolve them from criminal liability.
As a result, Jubilee Ace Limited has ended up on the blacklist of several countries where they are banned from doing business.
The regulatory bodies for trading on the capital markets of Austria and Switzerland have published a warning on their official websites to all potential investors that Jubilee Ace does not have the permits and licenses that are necessary…….
Dear clients, the above allegations are part of the criminal charges against the suspects. The criminal charges have been completed, the evidence prepared. An attempt at an amicable solution is under way and for that reason the complaint has not been officially submitted to the prosecutor yet.
Kind Regards,
Zoran Miljakovic
Attorney at law
Sehr geehrte Klienten,
Anbei Informationen aus dem Strafbericht:
Jubilee Group Limited Das Unternehmen gründete drei Unternehmen als Tochtergesellschaften, nämlich Jubilee Ace Limited im Jahr 2018, Jenco Limited im Jahr 2020 und Aqua Labs mit Sitz in Hongkong.
Jubilee Ace Limited wurde 2018 auf den Britischen Jungferninseln unter der Registrierungsnummer 1992842 gegründet. Die Büros von Jubilee Ace befinden sich in Malta auf der Adresse Swatar, Stadtzentrum Regus, Tower Business Center, 2. Stock, Tower Street, Swatar, BKR4013, Malta und Shenzhen, China auf der Adresse 深圳市福田区福华一路 98 号 卓越 大厦(四号路) 1205.
Geschäftsmodell vom Unternehmen Jubilee Ace Limited war einfach: Potenzielle Investoren einladen, Geld zu investieren, indem sie Software kaufen, deren Roboter an Börsen statt Maklern handeln, mit einem monatlichen Gewinnversprechen in Abhängigkeit von der Höhe der Einzahlungen im Umfang von 4% -15%.
Gesellschaftskapital bestand nur aus den Rollen der Geschädigten, die sowohl Investoren als auch Kunden sind. Den Opfern wurde über die ZOOM-Anwendung und persönlich bei Treffen gezeigt, wie der Handel mit einer vom Unternehmen entwickelten Software abgewickelt wird. Die Urheber des gesamten Systems, hier die Verdächtigen, sind im ersten Teil der Strafanzeige aufgeführt. Laut Darstellungen der Verdächtigen nutzt die Software eine innovative Technologie auf Basis künstlicher Intelligenz, die eine besondere Art des Handels ermöglicht, den sie Arbitragehandel nennen.
Schiedsgerichtsbarkeit bedeutet Handel mit Waren mit maximalem und sicherem Gewinn bei minimalem Risiko. Arbitrage-Handel läuft so ab, dass man in Markt A ein Gut kauft, das gerade gehandelt wird, wenn es am günstigsten ist, also auch in Markt B zu einem teureren Preis gut verkauft wird und man somit einen Gewinn erzielt, welcher die Differenz zwischen Marktpreis A und Märkten B darstellt. Der Arbitrage-Handel findet 24 Stunden am Tag statt und ist zu 100 % automatisiert und digitalisiert. Die Software sammelt und analysiert zunächst alle Daten, um den am besten geeigneten Markt auf der ganzen Welt zu finden, wo der Handel am günstigsten ist, und auf dem Markt zu verkaufen, wo es am teuersten ist, um so viel Gewinn wie möglich zu erzielen.
Die Gründer und Förderer garantierten den geschädigten Anlegern, dass ihr System einwandfrei funktioniert, indem sie im Schiedsverfahren immer den größten Gewinn erzielen. Anlegergewinne und Auszahlungen sollten garantiert und sicher sein. Bei den Präsentationen simulierten die Verdächtigen die Arbeit von Schlichtungsrobotern und führten neuen Live-Handel durch. Es gibt Hinweise darauf, dass die Verdächtigen den Live-Handel fälschlicherweise dargestellt haben, dass der durch den Handel erzielte Gewinn nur fiktiv war, um das Vertrauen der Opfer zu gewinnen und sie dazu zu bringen, Geld zu investieren.
Das Geschäft des Unternehmens funktioniert weiterhin nach dem Prinzip des Multilevel Marketing. Dieses System funktioniert durch den Aufbau einer Pyramidenorganisation. Wenn der Investor – Investor A – neue Leute bringt, die Investoren und Kunden von B und C werden würden, bekommt A eine Provision. Bringen die Kunden B und C neue Kunden hinzu, macht Investor A wieder Gewinn. Diejenigen an der Spitze der Pyramide profitieren von jedem eingebrachten Mitglied, und nur sie verdienen Geld, und das Unternehmen täuscht, dass jeder, der neue Kunden einbringt, davon profitiert und reich wird.
Firmengeschäft beruhte auf der Einziehung von Kapital bei den geschädigten Anlegern und der späteren Verwendung desselben zum Zwecke der Durchführung angeblicher Schiedsgeschäfte. Den Anlegern wurden mehrere Modelle des „Abo-Programms“ angeboten, bei denen abhängig von ihrer Einzahlung auch der vom Unternehmen versprochene Gewinn abhing. Die den Anlegern versprochenen Gewinne lagen je nach ihren Zahlungen zwischen 4 % und 15 % pro Monat, zuzüglich Boni durch die Gewinnung neuer Mitglieder.
Gesellschaftskapital entsteht aus der Rolle der Geschädigten – Nutzer – Kunden und erhöht sich so, dass aus dem Arbitragehandel etwa 35 % an die Gewinne des Unternehmens gehen, 4-15 % an die Kunden als Gewinn aus dem Handel, und den Rest behält das Unternehmen für sich.
Basierend auf vierteljährlichen Berichten des Unternehmes, die die Verdächtigen den Geschädigten vorstellten, ist ersichtlich, dass sie einen Bruttogewinn von 37 % des von ihnen im Schiedsverfahren eingesetzten Kapitals erzielten, sodass vernünftigerweise erwartet werden konnte, dass das Unternehmen seine Versprechen gegenüber den Geschädigten weiterhin erfüllen wird Parteien.
Zunächst zahlten die Verdächtigen den Gewinn an die Opfer, indem sie die Kryptowährung Bitcoin gemäß den Versprechungen auf ein auf ihrer Website eröffnetes Konto einzahlten, alles mit der Absicht, den Kunden Sicherheit zu geben und das Geschäft ihren Freunden zu empfehlen. Infolgedessen haben sie eine große Anzahl von Menschen dazu veranlasst, Geld zu investieren und Vertrauen in ein System zu gewinnen, das nicht wie dargestellt funktioniert.
Nachdem sie eine große Anzahl von Menschen dazu veranlasst hatten, zu investieren und 1,4 Milliarden US-Dollar aufzubringen, stellten die Verdächtigen die Zahlungen ein und behielten das Geld für sich. Das Geld wurde in digitale Bitcoin-Geldbörsen überwiesen, die privat, geheim und unter der Kontrolle der Verdächtigen sind.
Es gibt Beweise dafür, dass Jubilee Group Limited und GTR auf globalen Betrug ausgelegt wurde, indem das angeblich fehlerfreie System des Arbitragehandels von vornherein fiktiv gemacht wurde. Die ersten Zahlungen an Investoren erfolgten nur, um das Vertrauen der Geschädigten zu gewinnen und die Bildung eines Pyramidensystems. Jubilee Ace Limited und GTR verfügten nicht über Genehmigungen und Lizenzen, um sich an dieser Aktivität zu beteiligen, und den Geschädigten wurden dieselben vorgelegt. Der Versuch der Verdächtigen, sich als unschuldige Opfer von Finanzkontrollen auszugeben, die ihre Arbeit eingestellt haben, kann weder akzeptiert noch von der strafrechtlichen Verantwortlichkeit freigesprochen werden.
Infolgedessen ist Jubilee Ace Limited auf der schwarzen Liste einiger Länder gelandet, in denen ihnen die Geschäftstätigkeit verboten ist.
Die Aufsichtsbehörden für den Handel an den Kapitalmärkten von Österreich und der Schweiz, haben auf ihren offiziellen Websites eine Warnung an alle potenziellen Investoren veröffentlicht, dass Jubilee Ace nicht über die erforderlichen Genehmigungen und Lizenzen verfügt …….
Sehr geehrte Kunden, die oben genannten Vorwürfe sind Teil der Strafanzeige gegen die Verdächtigen. Die Strafanzeige ist abgeschlossen, die Nachweise erstellt. Ein Versuch einer friedlichen Lösung ist im Gange, weshalb der Bericht noch nicht offiziell bei der Staatsanwaltschaft eingereicht wurde.
Rechtsanwalt
Zoran Miljakovic