EGCM Emirate Global Capital Markets Newsletter No. 92

Dear Clients,

One of the frequently asked questions we receive pertains to the possibility of recovering funds in cases of fraud and cybercrime. The process of returning money to victims can be complex and depends on several factors, including legal jurisdictions, international cooperation, available resources, and the specifics of each individual case.

Below are the key steps taken to facilitate the recovery of funds for victims, along with the current status of our EGCM case:

Identification and Reporting: The first step in this process involves identifying the cybercrime incident and reporting it to the relevant authorities. Victims are required to provide all pertinent information to initiate the investigation. This phase has been completed.

Investigation: Following the report, the competent authorities initiate an investigation aimed at identifying the perpetrators and gathering evidence. This step includes tracking digital footprints, technical data analysis, and cooperation with internet service providers. This phase is currently ongoing.

Legal Proceedings: Once the suspects are identified, legal proceedings are initiated, which may involve arrests, trials, and the issuance of judgments. Within the judgment, the court may order the return of funds to the victims.

Asset Seizure: In some cases, the court may also order the seizure of the perpetrators’ assets to secure funds for compensating the victims. This may include the seizure of bank accounts, securities, and other valuable assets.

Refund Process: When the court orders the return of funds, investigators and cybersecurity experts work to track the flow of money and identify assets that can be seized and returned to the victims. This process can be challenging, as perpetrators often use sophisticated techniques to conceal transactions.

International Cooperation: If the perpetrators are located abroad, the recovery of funds may require international legal cooperation. In this context, countries such as the United Arab Emirates (UAE) collaborate with Interpol in combating cybercrime and other forms of international crime.

Our EGCM case meets the specified criteria, and we continue to work on implementing all necessary actions. We appreciate your patience as the legal processes progress, as consistently carrying out all these steps is crucial for the potential recovery of your funds.

Sincerely,

Attorney

Zoran Miljaković

EGCM Emirate Global Capital Markets Newsletter No. 92

Poštovani klijenti,

Jedno od čestih pitanja koje nam postavljate odnosi se na mogućnost povraćaja sredstava u slučajevima prevara i sajber kriminala. Vraćanje novca oštećenima može biti složen proces, koji zavisi od niza faktora, uključujući pravne nadležnosti, međunarodnu saradnju, raspoložive resurse, kao i specifičnosti svakog pojedinačnog slučaja.

U nastavku su navedeni ključni koraci koji se preduzimaju kako bi se oštećenima vratila sredstva, uz aktuelni status u okviru našeg predmeta EGCM:

Identifikacija i prijava: Prvi korak u ovom procesu podrazumeva identifikaciju sajber kriminalnog incidenta i njegovu prijavu nadležnim organima. Oštećeni su dužni da dostave sve relevantne informacije kako bi se pokrenula istraga. Ova faza je realizovana.

Istraga: Nakon prijave, nadležni organi pokreću istragu s ciljem identifikacije počinilaca i prikupljanja dokaza. Ovaj korak uključuje praćenje digitalnih tragova, tehničku analizu podataka i saradnju s internet provajderima. Ova faza je u toku.

Pravni postupak: Kada se identifikuju osumnjičeni, pokreće se pravni postupak, koji može obuhvatiti hapšenje, suđenje i donošenje presude. U okviru presude, sud može naložiti vraćanje sredstava oštećenima.

Oduzimanje imovine: U nekim slučajevima, sud može naložiti oduzimanje imovine osumnjičenih kako bi se obezbedila sredstva za kompenzaciju oštećenima. Ovo može uključivati zaplenu bankovnih računa, vrednosnih papira i druge imovine.

Vraćanje novca: Kada sud donese nalog za vraćanje sredstava, istražitelji i stručnjaci za sajber bezbednost rade na praćenju novčanih tokova i identifikaciji sredstava koja se mogu zapleniti i vratiti oštećenima. Ovaj proces može biti izazovan, s obzirom na to da počinioci često koriste sofisticirane tehnike za prikrivanje transakcija.

Međunarodna saradnja: Ako su počinioci locirani u inostranstvu, povraćaj sredstava zahteva međunarodnu pravnu saradnju. U ovom kontekstu, države poput Ujedinjenih Arapskih Emirata (UAE) sarađuju sa Interpolom u borbi protiv sajber kriminala i drugih oblika međunarodnog kriminala.

Naš predmet EGCM ispunjava navedene kriterijume, i nastavljamo sa radom na sprovođenju svih neophodnih radnji. Zahvaljujemo vam na strpljenju dok pravni procesi napreduju, s obzirom na to da je dosledno sprovođenje svih ovih koraka ključno za eventualni povraćaj vaših sredstava.

Srdačno,

Advokat

Zoran Miljaković